De S&P 500 is de sterindex op de aandelenmarkt. Het bevat de 500 grootste Amerikaanse bedrijven die volgens marktkapitalisatie worden opgenomen. In de beleggerswereld heeft de S&P 500 grote roem verworven en met reden. Bijna niemand slaagt erin om voor langere periode de resultaten te evenaren. Het rendement van deze index is alles wat je nodig hebt om ooit financieel onafhankelijk te worden. Zowel voor leek als gevorderde is het de ideale manier om de Amerikaanse markt te kopen. Je hoeft geen uren opzoekwerk te verrichten als je iedere maand consistent deelbewijzen binnenrijft. Beleggen hoeft niet moeilijk te zijn voor de belegger die de kracht van de S&P 500 begrijpt.
Wat is de S&P 500?
De S&P 500, ofwel The Standard and Poor’s 500 is één van de meest gevolgde indexen ter wereld. Het omvat ongeveer 80% van de totale marktkapitalisatie van Amerikaanse beursgenoteerde bedrijven. Deze aandelenkorf wordt door kredietbeoordelaar Standard & Poor’s samengesteld. Hiervoor hebben zij het S&P Index Committee in het leven geroepen dat er op moet toezien dat elk bedrijf binnen de S&P 500 aan de kwaliteitseisen voldoet. Zij kiezen daarvoor uitsluitend bedrijven die op de New York Stock Exchange (NYSE), de American Stock Exchange (AMEX) of de NASDAQ zijn genoteerd.
De totale S&P 500 bevat een resem aan sectoren, waaronder technologie, financiën, energie, vastgoed, industrie, nutsvoorzieningen, gezondheidszorg, materialen en consumptiegoederen. Voor wie op zoek is naar diversificatie is het de ideale manier om het risico te spreiden.
De S&P is een marktkapitalisatiegewogen index, wat wil zeggen dat de fondsen of aandelen met de meeste ondernemingswaarde het grootst gaan doorwegen. De laatste jaren zijn het vooral technologische bedrijven die de index domineren, maar dat blijft uiteraard een gevolg van de tijd.
Wat zijn de criteria om te worden toegelaten?
Opgenomen worden in de S&P 500 wil al iets zeggen. Het S&P Index Committee hanteert de toelatingsregels met ijzeren hand. Wie niet langer voldoet, wordt zonder pardon uit de index gegooid, zodat een ander bedrijf haar plaats kan innemen.
De regels om te worden opgenomen worden hieronder beschreven.
- Het aandeel moet Amerikaans zijn
- Minstens 50 % van de aandelen moeten vrij verhandelbaar zijn. Dit noemt met de free float
- Het bedrijf moet een marktkapitalisatie van ten minste 11,2 miljard hebben
- Er wordt naar de financiële gezondheid van het aandeel gekeken. Het laatste kwartaal moet er winst zijn geboekt, alsook moet de som van de laatste 4 kwartalen positief zijn.
- Het bedrijf moet bijdragen aan de evenwichtige verhouding van de index
- Beursfondsen moeten een normale bedrijfsactiviteit kunnen aantonen. Aparte holdings en beleggingsfondsen worden niet overwogen, uitgezonderd vastgoedfondsen.
- Er moet een jaarlijkse handelsomzet/marktkapitalisatie van minimum 0,30 zijn
- Aandelen mogen niet te laag noteren
In tegenstelling tot wat veel mensen denken worden dus niet alleen de 500 grootste bedrijven van de Verenigde Staten aan de S&P 500 index toegevoegd. Ze moeten kunnen aantonen dat ze waardig genoeg zijn om binnen de S&P te mogen regeren.
Hoe betrouwbaar is de S&P 500?

Gezien zijn lange geschiedenis en het daaraan koppelend rendement mogen we gerust zeggen dat de S&P 500 niet meer zal verdwijnen. Op 4 maart 1957 werd de index geïntroduceerd en sindsdien is deze barometer voor de Amerikaanse economie niet meer uit het beleggerslandschap weg te denken.
De populariteit van de S&P is vooral aan het evoluerend karakter ervan te danken. In 1988 werd er bijvoorbeeld beslist om niet langer aan het aantal bedrijven per sector vast te houden. Op die manier kan er sneller worden gereageerd op veranderlijke marktomstandigheden door bedrijven binnen de index te veranderen.
Afgezien van een totale instorting van de markt is het vrijwel onmogelijk dat de S&P 500 ooit in elkaar zou zakken. Als dat toch zou gebeuren, zou de economie niet langer bestaan, waarmee geen enkel aandeel veilig zou zijn. Dat wil natuurlijk niet zeggen dat deze index niet kan zakken. In 2008 tijdens de huizencrisis ging deze aandelenkorf 38,49% naar beneden en niet zo lang geleden in 2022 tuimelde ze 19,4% naar omlaag. Toch wist de S&P 500 steeds terug te keren, zodat het jaarlijks rendement een gemiddelde opbrengst van meer dan 10% kon optekenen.
Wat is het gemiddelde rendement?
De meest actief beheerde fondsen kunnen de S&P 500 index niet verslaan. Dat heeft niet altijd met verkeerde keuzes te maken. Er zijn fondsbeheerders die degelijke rendementen kunnen voorleggen. Alleen worden die rendementen door hun hoge kostenpercentages afgeroomd. Elke procent aan kosten maakt op het einde van de rit een enorm verschil. S&P 500 indexfondsen of ETF’s hanteren een zeer laag kostenpercentage, waardoor bijna alle winst naar de investeerder gaat.
Actieve fondsbeheerders moeten zelf keuzes maken, terwijl een passieve fondsbeheerder enkel de index moet kopen. Dat kan tegenwoordig op automatische piloot. Wie steeds op zoek moet gaan naar nieuwe investeringsmogelijkheden zal meer kosten maken. Die kosten worden onrechtstreeks aan jou doorgerekend. Tevens staan actieve fondsbeheerders niet voor een hoger rendement garant. Je verliest dus twee keer.
Op moment van schrijven is het gemiddelde rendement van de S&P sinds zijn introductie 10,41%. Wie in 1957, 100 euro in de S&P 500 had gestoken zou daarvoor vandaag 79,431.06€ terugkrijgen, in de veronderstelling dat u alle dividenden had geherinvesteerd. Tijdens deze periode heb je een op inflatie gecorrigeerd rendement van 6,53% per jaar. Voor de beginnende belegger is het één van de beste investeringen die een mens kan doen.
Waarom wordt de S&P 500 index niet door banken aangeraden?
Mensen vertrouwen hun bank als het op geld aankomt, maar is dat wel een goed idee als je wil gaan beleggen? Banken verkopen graag hun eigen fondsen omdat ze daar het meeste op verdienen. Aan de verkoop van een S&P 500 indexfonds of tracker verdienen ze nauwelijks enkele euro’s. Het is meer lucratief om beleggingsproducten aan te raden, waar de bank zelf beter van wordt.
De bankbediende weet het misschien beter dan u, maar dat wil niet zeggen dat hij zijn beste keuze zal verdedigen. Wanneer hij dat wel zou doen, vliegt hij binnen de kortste keren de straat op. De verkoop van beleggingsfondsen geeft een groot inkomen aan de bank, omdat ze vanaf intekening jaarlijks kosten mogen doorrekenen. Het is als een abonnement dat nooit stopt. Een automatische cashmachine waar de bank op kan teren.
Waar kan je het kopen?
De S&P 500 kan je niet rechtstreeks kopen. De index wordt door een fonds of ETF nagebootst. Van dit indexfonds of ETF kan je deelbewijzen kopen. Elk deelbewijs kan je zien als een aandeel binnen een firma. Hoe meer je er hebt, hoe meer inkomen je mag verwachten.
In België en Nederland blijft het aan te raden om ETF’s te kopen, omdat je deze bij sommige brokers fractioneel kan aanschaffen. Dat wil zeggen dat je met een kleiner bedrag een deel van een deelbewijs van de S&P 500 kan binnenhalen.
Als je graag in de S&P 500 wil investeren kan je voor de goedkoopste broker kiezen, zolang deze betrouwbaar is. Zelf werk ik met Bux en Saxo, maar een ETF kan je vrijwel bij iedere andere beleggersbank aanschaffen. Waar je het koopt is minder van belang dan wat je koopt.
Hoeveel kost een deelbewijs?
De waarde van een deelbewijs van de S&P 500 hangt af van welke ETF je koopt. Het is dus niet dat alle indexfondsen en ETF’s eenzelfde waarde hanteren. Dat komt omdat sommige fondshouders net begonnen zijn en anderen reeds 30 jaar actief zijn. Het maakt op zich niets uit of je nu een deelbewijs van 500 euro of één van 60 euro koopt. Beide zullen hetzelfde rendement genereren.
Het verschil in rendement ligt in het kostenpercentage dat het bewuste fonds hanteert. Kies dus voor een betrouwbare partner die zo min mogelijk kosten aanrekent. Zelf koop ik VUAA, een ETF van Vanguard die momenteel 0,07% kosten aanrekent, maar het is mogelijk dat je nog een goedkoper fonds vindt.
Accumuleren of distribueren?
Tussen ETF’s en indexfondsen heb je de keuze tussen een accumulerend en distribuerend fonds. Een accumulerend fonds herinvesteert alle dividenden van aandelen die in de index noteren, terwijl een distribuerend fonds die dividenden aan de aandeelhouders uitkeert.
Als je ooit een rendement van om en bij de 10% wil verwezenlijken zal je moeten accumuleren, zodat je vermogen sneller aandikt. Voor de belegger die reeds een groot vermogen heeft opgebouwd is een distribuerend fonds interessanter. De doelstelling is in dat geval niet om het vermogen zo snel mogelijk te laten groeien, maar er een inkomen uit te verwerven.
VUAA is een accumulerend fonds dat de S&P 500 bijna exact opvolgt. Nadeel is wel dat in België er hogere belastingen bij aankoop en verkoop op accumulerende fondsen wordt geheven.
Voordelen van beleggen in de S&P 500
De voordelen om in de S&P 500 te beleggen zijn niet min. Het is één van de eenvoudigste manieren om een vermogen op te bouwen.
Je hebt er geen omkijken naar

Wie in aandelen belegt, weet dat hij ofwel op zijn bankier moet vertrouwen of dat hij zelf veel zal moeten opzoeken. Als je elke maand in de S&P belegt hoef je niks op te zoeken, noch te vrezen dat je belegging ineens verdwenen zal zijn. Natuurlijk zal de S&P stijgen en zakken, maar door de jaren heen heeft deze index laten zien dat geen enkele crisis haar klein kan krijgen.
Koop en kijk vooral niet naar de koers, want dat heeft voor de langetermijnbelegger geen enkel belang. Beleg voor de toekomst en weet dat de toekomst rooskleurig zal zijn.
Een zelf reinigende index
Het comité dat de S&P beheert zorgt ervoor dat je geen rommel koopt. Aandelen die niet aan de criteria voldoen, worden eruit gegooid en vervangen door aandelen die dat wel doen. Het is een zelfreinigend mechanisme dat jou als belegger beschermt. Binnen de S&P zitten ook niet de kleintjes van de ondernemerswereld. De index vertegenwoordigt de elite, die reeds geruime tijd hebben laten zien dat ze winstgevend zijn.
Minder risico dan individuele aandelen
Hoewel de markt ook in elkaar kan stuiken zal ze niet vergaan. Door de grootte van de index die goed gediversifieerd is, kan je op je beide oren slapen. De kans is groot dat je belegging binnen 7 jaar verdubbeld is. De S&P kan vrijwel niet failliet gaan. Moest dat toch gebeuren zou niet alleen de Amerikaanse, maar ook de wereldeconomie worden doodverklaard. In zulk scenario zou geld niet meer belangrijk zijn, omdat het geen waarde meer zou hebben.
Het grootste nadeel
Je zal nooit de markt kunnen verslaan. Weinig mensen doen het in realiteit, maar het is een optie die voor beleggers in de S&P niet is weggelegd. Waar je wel zeker van bent is het rendement dat de markt je geeft.
Voor de meeste mensen is een gemiddeld rendement van 10% meer dan voldoende om rijk te worden. Het spreekt voor zich dat hier wel een ruime tijd overgaat. Wie snel rijk wil worden zal zich in andere manieren om geld te verdienen moeten verdiepen.
Wie maandelijks een paar honderd euro in de index belegt, is vrijwel zeker dat hij ooit miljonair wordt. Hoe jonger je bent, hoe minder je zal moeten inleggen om hetzelfde resultaat te verkrijgen.
Conclusie
De S&P 500 is de sterindex van de aandelenmarkt. Rendement wordt meestal tegen de S&P vergeleken en met goede reden. Deze aandelenkorf vertegenwoordigt het grootste deel van de Amerikaanse economie, waar wereldwijd het meest naar wordt gekeken. De samenstelling van deze index gebeurt volgens hoge criteria. Niet elk bedrijf wordt zomaar toegelaten.
De S&P 500 is enorm betrouwbaar, wat niet wil zeggen dat deze aandelenmix alleen maar stijgt. Door de jaren heen heeft de S&P echter laten zien dat ze een gemiddeld marktrendement van meer dan 10% kan binnenrijven.
Banken raden de S&P weinig tot niet aan. Niet omdat het rendement te laag ligt, maar omdat ze aan de verkoop van haar deelbewijzen weinig kunnen verdienen. Eigen fondsen verkopen blijft meer lucratiever en winstgevender te zijn. De kost van een deelbewijs is afhankelijk van het fonds. Daarnaast moet je kiezen om dividenden te accumuleren of distribueren.
Er zijn 3 grote voordelen aan beleggen in de S&P 500. Je hebt er geen omkijken naar, terwijl je minder risico neemt door in een zelfreinigende index te investeren. Het grootste nadeel blijft wel dat je de markt nooit zal kunnen verslaan.
Disclaimer: Dit artikel is geen financieel advies en berust enkel op de eigen ervaring van de auteur. Voordat u financiële beslissingen neemt is het aan te raden om zelf onderzoek te doen.
Hoofdfoto door Bermix Studio
Doneren is geven en doet zoveel meer dan je denkt. Elke euro heeft de kracht om het leven van jou en zoveel anderen te helpen.
Een reactie achterlaten